VEB wil wijziging kostenstructuur fondsen

De Vereniging van Effectenbezitters (VEB) zet volgend jaar zwaar in op een wijziging van de kostenstructuur van actieve beleggingsfondsen.

'Lage vaste kosten moeten het uitgangsppunt zijn voor de aanpassing van de kostenstructuur van beleggingsfondsen', zegt beleggingsanalist Ronald van Genderen van de VEB tegen Fondsnieuws.

Hij reageert daarmee op de op dinsdag gepubliceerde speerpunten ten aanzien van beursgenoteerde beleggingsfondsen in 2010.

Meer in lijn brengen
Actieve beheerders moeten hun beloningen en de kostenstructuur van het beleggingsfonds meer in lijn brengen met de belangen van participanten en aandeelhouders en het beleggingsbeleid, zo stelt de VEB.

Fondsen moeten daarbij de kostenstructuur aan laten sluiten op de beleggingsdoelstelling.

Vaste fee onder vuur
Volgens Van Genderen (foto) is het zaak dat de vaste fee meer op het niveau van passieve beleggingsfondsen komt te liggen.

'De vaste vergoedingen zijn al jaren veel te hoog voor actieve fondsen, terwijl ze door de jaren heen achterblijven bij indextrackers', aldus van Genderen. 'Dat actieve fondsen dit jaar een inhaalslag maken, doet daar niets aan af.'

lees het gehele artikel op fondsnieuws

Giraal beleggen goedkoopst bij Fundix, relatief duur bij Delta Lloyd Bank

Volgens wijzerbeleggen.nl rekent van de 10 onderzochte Nederlandse fund supermarkets precies de helft geen kosten voor het giraal handelen in beleggingsfondsen via het internet. 4 aanbieders waaronder Rabobank en ABN AMRO hanteren gemiddeld 0,20% voor transactiekosten en Delta Lloyd Bank is relatief duur met 0,5%. Fundix hanteert een 0% tarief en heeft een breed fondsenaanbod van in totaal 650 fondsen. Gemiddeld liggen er 220 verschillende fondsen in de schappen van een fund supermarkets.

Dit blijkt uit onderzoek van wijzerbeleggen.nl naar de kosten van het giraal beleggen (handelen) in fondsen via een Nederlandse fondsensupermarkt.

lees verder op wijzerbeleggen.nl

het bestaansrecht van beleggingsfondsen staat op het spel

Freddy van Mulligen, het geweten van Morningstar in Nederland, velt een meedogenloos oordeel: het bestaansrecht van beleggingsfondsen staat op het spel.

Hij zegt dat op basis van het feit dat de fondsen het slechter, tot veel slechter, doen dan de index.

Van Mulligen heeft voor zijn jongste column de database van Morningstar erop nageslagen en komt tot de volgende inzichten: de categorie beleggingsfondsen Aandelen Wereldwijd Gemengd doet over het laatste jaar 54 procent het slechter dan de MSCI Wereldindex.

Over een drie- en tienjaarsperiode is dat respectievelijk 54 procent en 57 procent. Het merendeel van de fondsen legt het af tegen de index.

Voor het jaar 2008 doet zelfs driekwart van deze fondsen het slechter dan de index, schrijft Van Mulligen, die hoofd research is van Morningstar Nederland.

Obligatiefondsen
Bij obligatiefondsen is het nog beroerder gesteld: in de categorie euro obligaties gediversifieerd doet zelfs 98 procent het slechter dan de BarCap Euro Aggregate Bond TR index. Over 12 maanden is dat verschil 69 procent.

Lees de column van Freddy Mulligen: Slechter dan de index

Welke beleggingsfondsen zullen de FD Morningstar Awards winnen?

Op maandag 9 maart zullen Morningstar en het Financieele Dagblad awards uitreiken aan de best presterende fondsen over 2008.

De FD Morningstar Awards worden deels toegekend op basis van rendementen over 2008. Om toevalstreffers te vermijden, kijken we echter ook naar prestaties en risico over langere perioden en beoordelen onze analisten de betreffende beleggingsfondsen op hun kwaliteit.

Er zijn prijzen te verdelen in 13 categorieën, waaronder 7 aandelencategorieën, 5 obligatiecategorieën en gemengde fondsen. Omdat 2008 voor aandelenbeleggers niet veel goeds in petto had, hebben veel winnaars en genomineerden negatieve rendementen laten zien. Maar ook in deze gevallen gaan de nominaties naar fondsen die het beter gedaan hebben dan vergelijkbare fondsen en daarbij minder hoge risico’s lieten zien.

Aandelen Nederland
Delta Deelnemingen Fonds
Orange Fund
AXA NL Aandelen Nederland


Aandelen Europa Large Cap
Henderson Horizon Pan-European
Comgest Europe
Franklin Mutual European


Aandelen VS Large Cap
JPM America Large Cap
Fortis L Equity Growth USA
Robeco US Premium Equities


Aandelen Azië
FF - Asian Special Situations
AEGON Equity Asia Fund
Aberdeen Glb Asia Pacific


Aandelen Emerging Markets
Aberdeen Global Emerging Markets
JPM Emerging Markets Equities
Comgest Growth Emerging Markets


Aandelen Wereldwijd
Aberdeen Global World Equity
Carmignac Investissement
DWS Vermögensbildungsfonds


Aandelen Sector
Insinger de Beaufort Real Estate
Fidelity Fds - Global Financial Services
EasyETF Euro Telecom


Mixfondsen
Carmignac Patrimoine
LODH Mix Fund
Allianz Holland Selectie Fonds


Obligaties Euro Overheid
Petercam Bonds EUR
Vanguard EUR Gov Bond Index
AEGON Rente Fund


Obligaties Wereldwijd
ING (L) Renta Fund International
BGF Global Government Bond Hedged
Robeco Lux-o-rente D


Obligaties Euro High Yield
Threadneedle European High Yield Bond Gross
F&C European High Yield Bond
Robeco High Yield Obligaties


Obligaties Bedrijven EUR
Schroder ISF Euro Corporate Bond
ASN Groenprojectenfonds
Triodos Groenfonds


Obligaties Euro Gediversifieerd
LODH Euro Credit Fund
ASN Obligatiefonds
Parvest Euro Medium Term Bond


Naast de categorie-awards worden ook de volgende prijzen uitgereikt:

1. Beste grote aanbieder Aandelenfondsen
2. Beste grote aanbieder Obligatiefondsen
3. Beste kleine aanbieder Aandelenfondsen
4. Beste kleine aanbieder Obligatiefondsen
5. Beste aanbieder Overall


Na de uitreiking zult u op onze website (en in FD Geld) meer kunnen lezen over de winnaars.