Blog over beleggen met fondsen

Beleggersvertrouwen loopt deuk op

2010-06-06T11:34:00.000-07:00

De ontwikkelingen van de afgelopen weken in de Zuid-Europese landen lijken beleggers nerveus te maken. Beleggers zijn nog steeds positief over de waarde van hun eigen portefeuille, maar minder overtuigend dan een maand geleden. De ING BeleggersBarometer daalde met 21 punten tot een stand van 107. Vooral in de laatste dagen van mei liep het vertrouwen een deuk op. Ondanks de eurocrisis is de helft van de beleggers van mening dat de economische situatie de afgelopen maanden is verbeterd en verwacht 40% dat de economie verder zal aantrekken.

Het aarzelende herstel van de Nederlandse economie lijkt in de knop gebroken, zo denken Nederlandse beleggers. Van de beleggers denkt 48% dat de economische situatie in Nederland de afgelopen 3 maanden is verbeterd. Dat is een stuk lager dan in voorgaande maanden, toen dat percentage nog ruim boven de 50% lag. Vooral aan het eind van de maand werden beleggers nerveus: in de laatste week van mei vond 15% van de beleggers dat de economische situatie sterk was verslechterd. Eerder in de maand was dat nog een verwaarloosbaar percentage (3%). Ook het vertrouwen in de komende maanden kreeg een deuk: volgens 40% van de beleggers zal de economie verder aantrekken (was 56% in april) en zo’n 30% rekent op een verslechtering (was 13%).
Verwachtingen voor AEX-index lager

Voor de AEX-index is dit alles geen goed nieuws: 34% van de beleggers verwacht de komende maanden een daling. Dat is fors meer dan in voorgaande maanden. In de laatste week van mei was het percentage beleggers dat een daling verwacht opgelopen tot 50. Beleggers verwachten dat de AEX over 3 maanden op 341 punten staat (vorige maand was dat nog 355).
De afgelopen maand zagen we dat beleggers minder vaak een stijging van hun beleggingsportefeuille verwachten. Deze maand is dat percentage verder gedaald van 46% naar 37%. Een kwart van de beleggers verwacht een daling van de waarde van zijn portefeuille.
Weinig zorgen over Spanje en Griekenland

Bob Homan, hoofd ING Investment Office: “De ontwikkelingen van de afgelopen weken in Griekenland lijken de BeleggersBarometer deze maand duidelijk te beïnvloeden. Buiten Griekenland maak ik me over de Zuid-Europese landen en de euro echter weinig zorgen. Spanje en Portugal hebben tijdig ingegrepen en staan er lang niet zo slecht voor als Griekenland. De enorme bezuinigingen zullen de wereldwijde economische groei wel drukken. De eurozone zal achterblijven, maar ondanks de problemen in de Zuid-Europese landen, kan een nieuwe recessie voorkomen worden. De slechts bescheiden opgelopen euribor - de rente die banken elkaar in rekening brengen - toont dat banken bereid blijven elkaar geld te lenen. De waardedaling van de euro in de afgelopen maanden zal de export van de Europese landen bovendien ten goede komen.”
Geen impact op eigen financiën

De eigen financiële situatie van het huishouden in de komende drie maanden vertoont weinig verschuivingen: 57% (61%) verwacht dat deze gelijk blijft en 21% (18%) verwacht een verbetering. Ondanks dat men van de economie en de beurs minder hooggespannen verwachtingen heeft, ziet men kennelijk geen directe impact op de eigen financiën. Van de beleggers rapporteert 18% (13%) zelfs een verbetering in hun eigen financiële situatie over de afgelopen drie maanden.
Veelbelovende sectoren

In mei verwacht 50% van de particuliere beleggers in de komende drie maanden geld over te houden om mee te sparen, beleggen of extra te besteden. Van de beleggers die nieuw geld naar de beurs denken te brengen, kiest 32% (28%) ervoor om alles in beleggingsfondsen te beleggen, 26% (24%) zou alles in individuele aandelen beleggen en 42% (57%) kiest een combinatie van beide.
Als beleggers 100 punten mogen verdelen over tien sectoren, waarbij geldt hoe kansrijker de sector hoe meer punten, ontvangt de energiesector de meeste punten. De gezondheidszorg stijgt en zit nu bijna op gelijke hoogte met de financiële waarden, die in populariteit zijn gedaald.

Minder vaak en goedkoper op vakantie

83% van alle beleggers ontvangt dit jaar vakantiegeld en de grootste groep, 40%, gaat dit ook daadwerkelijk aan vakantie uitgeven. 13% doet er iets anders leuks mee, 21% zet het op een spaarrekening en 11% besteedt het extra geld aan de maandelijkse uitgaven. Slechts 3% gaat met het vakantiegeld beleggen.
Vakantiegeld of niet, beleggers zijn dit jaar iets voorzichtiger met het vieren van vakantie: 30% geeft aan vanwege de economische situatie dit jaar minder vaak op vakantie te gaan dan anders en 35% gaat goedkoper op vakantie.

VEB wil wijziging kostenstructuur fondsen

2009-12-22T23:55:00.000-08:00

De Vereniging van Effectenbezitters (VEB) zet volgend jaar zwaar in op een wijziging van de kostenstructuur van actieve beleggingsfondsen.

'Lage vaste kosten moeten het uitgangsppunt zijn voor de aanpassing van de kostenstructuur van beleggingsfondsen', zegt beleggingsanalist Ronald van Genderen van de VEB tegen Fondsnieuws.

Hij reageert daarmee op de op dinsdag gepubliceerde speerpunten ten aanzien van beursgenoteerde beleggingsfondsen in 2010.

Meer in lijn brengen
Actieve beheerders moeten hun beloningen en de kostenstructuur van het beleggingsfonds meer in lijn brengen met de belangen van participanten en aandeelhouders en het beleggingsbeleid, zo stelt de VEB.

Fondsen moeten daarbij de kostenstructuur aan laten sluiten op de beleggingsdoelstelling.

Vaste fee onder vuur
Volgens Van Genderen (foto) is het zaak dat de vaste fee meer op het niveau van passieve beleggingsfondsen komt te liggen.

'De vaste vergoedingen zijn al jaren veel te hoog voor actieve fondsen, terwijl ze door de jaren heen achterblijven bij indextrackers', aldus van Genderen. 'Dat actieve fondsen dit jaar een inhaalslag maken, doet daar niets aan af.'

lees het gehele artikel op fondsnieuws

Giraal beleggen goedkoopst bij Fundix, relatief duur bij Delta Lloyd Bank

2009-09-29T23:13:00.001-07:00

Volgens wijzerbeleggen.nl rekent van de 10 onderzochte Nederlandse fund supermarkets precies de helft geen kosten voor het giraal handelen in beleggingsfondsen via het internet. 4 aanbieders waaronder Rabobank en ABN AMRO hanteren gemiddeld 0,20% voor transactiekosten en Delta Lloyd Bank is relatief duur met 0,5%. Fundix hanteert een 0% tarief en heeft een breed fondsenaanbod van in totaal 650 fondsen. Gemiddeld liggen er 220 verschillende fondsen in de schappen van een fund supermarkets.

Dit blijkt uit onderzoek van wijzerbeleggen.nl naar de kosten van het giraal beleggen (handelen) in fondsen via een Nederlandse fondsensupermarkt.

lees verder op wijzerbeleggen.nl

het bestaansrecht van beleggingsfondsen staat op het spel

2009-09-15T05:42:00.000-07:00

Freddy van Mulligen, het geweten van Morningstar in Nederland, velt een meedogenloos oordeel: het bestaansrecht van beleggingsfondsen staat op het spel.

Hij zegt dat op basis van het feit dat de fondsen het slechter, tot veel slechter, doen dan de index.

Van Mulligen heeft voor zijn jongste column de database van Morningstar erop nageslagen en komt tot de volgende inzichten: de categorie beleggingsfondsen Aandelen Wereldwijd Gemengd doet over het laatste jaar 54 procent het slechter dan de MSCI Wereldindex.

Over een drie- en tienjaarsperiode is dat respectievelijk 54 procent en 57 procent. Het merendeel van de fondsen legt het af tegen de index.

Voor het jaar 2008 doet zelfs driekwart van deze fondsen het slechter dan de index, schrijft Van Mulligen, die hoofd research is van Morningstar Nederland.

Obligatiefondsen
Bij obligatiefondsen is het nog beroerder gesteld: in de categorie euro obligaties gediversifieerd doet zelfs 98 procent het slechter dan de BarCap Euro Aggregate Bond TR index. Over 12 maanden is dat verschil 69 procent.

Lees de column van Freddy Mulligen: Slechter dan de index

Welke beleggingsfondsen zullen de FD Morningstar Awards winnen?

2009-03-03T12:04:00.000-08:00

Op maandag 9 maart zullen Morningstar en het Financieele Dagblad awards uitreiken aan de best presterende fondsen over 2008.

De FD Morningstar Awards worden deels toegekend op basis van rendementen over 2008. Om toevalstreffers te vermijden, kijken we echter ook naar prestaties en risico over langere perioden en beoordelen onze analisten de betreffende beleggingsfondsen op hun kwaliteit.

Er zijn prijzen te verdelen in 13 categorieën, waaronder 7 aandelencategorieën, 5 obligatiecategorieën en gemengde fondsen. Omdat 2008 voor aandelenbeleggers niet veel goeds in petto had, hebben veel winnaars en genomineerden negatieve rendementen laten zien. Maar ook in deze gevallen gaan de nominaties naar fondsen die het beter gedaan hebben dan vergelijkbare fondsen en daarbij minder hoge risico’s lieten zien.

Aandelen Nederland
Delta Deelnemingen Fonds
Orange Fund
AXA NL Aandelen Nederland

Aandelen Europa Large Cap
Henderson Horizon Pan-European
Comgest Europe
Franklin Mutual European

Aandelen VS Large Cap
JPM America Large Cap
Fortis L Equity Growth USA
Robeco US Premium Equities

Aandelen Azië
FF - Asian Special Situations
AEGON Equity Asia Fund
Aberdeen Glb Asia Pacific

Aandelen Emerging Markets
Aberdeen Global Emerging Markets
JPM Emerging Markets Equities
Comgest Growth Emerging Markets

Aandelen Wereldwijd
Aberdeen Global World Equity
Carmignac Investissement
DWS Vermögensbildungsfonds

Aandelen Sector
Insinger de Beaufort Real Estate
Fidelity Fds - Global Financial Services
EasyETF Euro Telecom

Mixfondsen
Carmignac Patrimoine
LODH Mix Fund
Allianz Holland Selectie Fonds

Obligaties Euro Overheid
Petercam Bonds EUR
Vanguard EUR Gov Bond Index
AEGON Rente Fund

Obligaties Wereldwijd
ING (L) Renta Fund International
BGF Global Government Bond Hedged
Robeco Lux-o-rente D

Obligaties Euro High Yield
Threadneedle European High Yield Bond Gross
F&C European High Yield Bond
Robeco High Yield Obligaties

Obligaties Bedrijven EUR
Schroder ISF Euro Corporate Bond
ASN Groenprojectenfonds
Triodos Groenfonds

Obligaties Euro Gediversifieerd
LODH Euro Credit Fund
ASN Obligatiefonds
Parvest Euro Medium Term Bond

Naast de categorie-awards worden ook de volgende prijzen uitgereikt:

1. Beste grote aanbieder Aandelenfondsen
2. Beste grote aanbieder Obligatiefondsen
3. Beste kleine aanbieder Aandelenfondsen
4. Beste kleine aanbieder Obligatiefondsen
5. Beste aanbieder Overall

Na de uitreiking zult u op onze website (en in FD Geld) meer kunnen lezen over de winnaars.

ING lanceert Midden-Oosten fonds

2008-11-09T10:41:00.001-08:00

Ondanks de onrust op de financiele markten, lanceert ING Investment Management een nieuw beleggingsfonds voor het Midden-Oosten.

Beleggers kunnen vanaf 13 november intekenen op het fonds.

Dit maakt ING Investment Management vandaag bekend op een persconferentie in Dubai. Het ING Invest MENA Fund streeft naar een beheerd vermogen van 1 miljard dollar.

Vanaf 17 november zullen de verrichtingen van het fonds te volgen zijn op Bloomberg.

Top 5
Met het geld wil het concern investeren in aandelen uit de regio. ING maakte eerder bekend dat het de doelstelling heeft om binnen drie jaar 5 miljard dollar onder beheer te hebben en wil dan behoren tot de vijf belangrijkste beleggingsmaatschappijen in de regio.

De aandelenmarkten in het Midden-Oosten, en met name in de Golfregio, staan sinds eind augustus onder druk.

Upside groter dan downside
Volgens ING blijft het Midden-Oosten, ondanks de huidige beurs- en financiële crisis, een interessante markt voor beleggers. De economie groeit, dankzij de hoge olie-inkomsten, sterk.

'Er zijn risico's, maar de upside is aanzienlijk beter dan de downside,' verklaarde Fadi Al Said eerder. Hij wordt hoofd beleggingen van de nieuwe divisie.

Corporate governance
Volgens ING verbetert de corporate governance en de transparantie onder beursgenoteerde bedrijven in de regio snel. ING neemt alleen long-posities in en zal niet beleggen in beursfondsen die conform de Westerse boekhoudregels geen optimale openheid geven.

Het fonds zal zich richten op institutionele beleggers zoals pensioenfondsen, overheden en gefortuneerde partciuliere beleggers.

Bron: Fondsnieuws

Fondsen MEI tijdelijk gesloten

2008-10-04T22:07:00.000-07:00

De directie van Middle Europe Investments heeft besloten om het Tsjechië en Slowakije Fonds, het Roemenië en Bulgarije Fonds, het Rusland Midcap Fonds en MEI-Real Estate tijdelijk closed end te maken. Het lukt MEI niet of nauwelijks om voldoende liquiditeiten aan te houden en daarom is ze tot deze maatregel overgegaan. MEI : “zodra de directie van mening is dat de markten zich zodanig hersteld hebben en een zodanige liquiditeit bereikt hebben dat een verantwoorde aan- en verkoop op deze markten, en dan met name ook op de small- en midcap segmenten, mogelijk is, zullen de fondsen weer open gaan. Dit tijdstip kan evenwel voor elk fonds een ander zijn.”

Fortis in Nederlandse handen

2008-10-04T22:04:00.000-07:00

België en Luxemburg dragen de belangrijkste activiteiten van Fortis, inclusief ABN Amro, over aan Nederland. Dat zei de Belgische premier Yves Leterme vrijdag tijdens een persconferentie in Brussel.

De overeenkomst heeft een waarde van 16,8 miljard euro, aldus Leterme. Nederland krijgt in ieder geval Fortis Bank Nederland, de verzekeringstak van Fortis en ABN Amro in handen.

Het gaat volgens het Nederlandse ministerie van Financiën om een tijdelijke maatregel. Fortis komt weer in private handen als de rust op de financiële markten is teruggekeerd.

Het besluit is volgens het ministerie genomen om rekeninghouders veilig te stellen. De situatie rondom Fortis zou potentiële gevolgen hebben voor de reële economie.

Leterme zei dat de beslissing is genomen ,,om op duurzame wijze de solvabiliteit van de bank- en de verzekeringspoot te verzekeren''.

Geldmarktfondsen: Wake up call

2008-10-04T22:02:00.000-07:00

Geldmarktfondsen staan te boek als beleggingsfondsen die veilig zijn. De val van Lehman Brothers veranderde dat beeld op slag. In Europa kan hetzelfde gebeuren nu ook hier banken door de kredietcrisis in ademnood raken.

Op de vergelijkingssite van Independer worden geldmarktfondsen als beleggingsfondsen gepresenteerd die het minst risicovol zijn. 'Deze fondsen investeren in deposito's en obligaties met een korte resterende looptijd (tot maximaal één jaar). Daarnaast worden ook andere liquide instrumenten ingezet, waarbij geldt dat kapitaal voor een korte periode veilig wordt belegd.'

Bron: Fondsnieuws.nl

Superbelegger Rolf Stout staat op -45%

2008-10-04T21:58:00.001-07:00

Rolf Stout, manager van Fortis OBAM, ziet geen aanleiding de strategie van zijn fonds aan te passen. Het wereldaandelenfonds kwam door de daling van de grondstoffenprijzen in het derde kwartaal uit op een negatief rendement van 45 procent.

Stout zegt in een interview met het Oostenrijkse fondsenplatform Fundresearch dat Fortis OBAM in het verleden heeft bewezen dat het zich snel herstelt van sterke koersdalingen. Dat komt volgens hem vooral doordat Fortis OBAM een actief beheerd fonds is dat zich onderscheidt door stockpicking.

Bron: Fondsnieuws.nl

Delta Lloyd Water & Climate Fund

2008-05-16T00:34:00.000-07:00

Het Delta Lloyd L Water & Climate Fund belegt in beursgenoteerde bedrijven die technologische kennis inzetten voor het oplossen van water- en klimaatproblematiek.

Om tot een goede selectie te komen volgen de portfoliomanagers de ontwikkeling van nieuwe technologieën en diensten en de veranderingen in wetgeving nauwgezet. Zo lukt het om de meest kansrijke ondernemingen in een vroeg stadium van hun bestaan te signaleren. De selectie kent weinig beperkingen. Het compartiment belegt wereldwijd en kan ook in kleinere ondernemingen binnen de sectoren beleggen.

De sterke punten
- Door middel van een goed gespreide belegging profiteren van de toenemende aandacht voor twee belangrijke beleggingsthema’s; de klimaatverandering en het dreigend tekort aan water
- De mogelijkheid te beleggen in bedrijven die bijdragen aan een beter milieu
Thematische aanpak van het compartiment geeft alle ruimte om kansen te benutten
- Het compartiment richt zich op het behalen een rendement,los van enige referentie-index
- Ervaren beleggingsteam

Minder intresse in beleggen bij Nederlandse huishoudens

2008-05-16T00:31:00.000-07:00

Millward Brown heeft in het voorjaar van 2008 weer haar jaarlijks onderzoek onder particuliere beleggers uitgevoerd. Meest opvallende conclusie van het onderzoeksbureau is een afname van het aantal beleggers ten opzichte van het vorige jaar.

Het aantal huishoudens dat belegt in Nederland is met 5% gedaald ten opzichte van het vorige jaar en is daarmee terug op het niveau van 2006. 79.000 beleggers hebben, voornamelijk door de koersval van de AEX en het pessimisme over de Amerikaanse economie, de handdoek in de ring gegooid. Toch zijn er ook nieuwe toetreders op de beleggersmarkt. In het afgelopen jaar zijn iets minder dan 60.000 particulieren gestart met beleggen.

Er zijn in Nederland 1,36 miljoen huishoudens die beleggen. De meeste huishoudens kiezen voor beleggingsfondsen (43%), daarna volgen rechtstreekse beleggingen in aandelen (33%), op nummer 3 staan de derivaten (14%) en tenslotte de obligaties (9%).

Vreemd genoeg komen de gestructureerde producten niet in dit rijtje voor. Een jaar geleden heeft de Autoriteit Financiële Markten nog een uitgebreid onderzoek gedaan naar deze beleggingsvorm. De AFM stelde toen dat deze markt sterk groeiende was en, destijds, qua grootte ongeveer een derde was van de beleggingsfondsenmarkt. Zouden de garantiecertificaten nog geen jaar later sterk aan populariteit hebben ingeboet?

Beleggers blijken steeds meer interesse voor duurzaam beleggen aan de dag te tonen. Het aandeel duurzame beleggers is gestegen van 8% naar 12%.

Verder constateert het onderzoeksbureau dat beleggers meer op zoek gaan naar zekerheid: particulieren gaan op zoek naar dividendrendement en het aandeel spaargeld binnen de portefeuille is aanzienlijk toegenomen.

Tenslotte heeft Millward Brown gekeken naar de populariteit van indexbeleggen. Deze vorm blijft vooralsnog beperkt tot een selecte groep; ongeveer 2% belegt in indextrackers en 5% belegt in indexbeleggingsfondsen.

Robeco Afrika Fonds

2008-05-16T00:29:00.000-07:00

Beleggen in Afrika is in. Ook via Robeco kan men nu investeren in deze regio. Op 9 juni a.s. introduceert de vermogensbeheer het Robeco Afrika Fonds, een open-end beleggingsfonds dat zich richt op aandelen van bedrijven die gevestigd zijn op het continent Afrika of er het voornaamste deel van hun winst behalen.

Het Robeco Afrika Fonds belegt voor maximaal 50% in Zuid-Afrika, de belangrijkste economie van Afrika. Een kwart van de beleggingen vindt plaats in Midden-Afrika (o.a. Nigeria, Kenia, Mauritius, Namibië en Zambia) en een kwart wordt belegd in Egypte en Marokko.
Er bestaat, voor de belegging in Zuid Afrika, een geringe overlap van 4% in portefeuille met de overige opkomende landenfondsen van Robeco.

Rolinco onder de loep bij overgeld

2008-04-21T12:53:00.000-07:00

De serie onder de loep startte vorig jaar met Robeco, één van de oudste beleggingsfondsen in Nederland. Nu is een ander vlaggenschip van de Robeco Groep aan de beurt : Rolinco. Dit beleggingsfonds bestaat al meer dan 40 jaar en richt zich voornamelijk op groeiaandelen.

Rolinco- overgeld

Fortis best of both worlds note

2008-04-14T00:56:00.000-07:00

In de 'Fortis best of both worlds note' combineert Fortis de beleggingsexpertise van de vermogensbeheerders van Fortis en ABN Amro. Met dit beleggingsproduct profiteert u van het rendement van volgens de brochure een zorgvuldig uitgebalanceerde combinatie van acht beleggingsfondsen van deze beide partijen. Een mooi huwelijk?

Lees meer over dit product op de volgende links:

Abn Amro emissie bericht
Overgeld :analyse Fortis best of both worlds
IEX: Marcel Tak doet een analyse

Beleggen in Afrika herbergt ook risico

2008-04-14T00:53:00.000-07:00

Beleggen in Afrika herbergt ook risico. Plotseling komen ze van alle kanten aanzetten: de Afrika-fondsen. Beleggers die op hoge winst rekenen, zoals in India, China of Rusland, kunnen echter beter hun roze bril afzetten

Overgeld: Beleggen in Afrika herbergt ook risico

Nederlander belegt voor aanvulling pensioen

2008-04-14T00:51:00.002-07:00

Aanvulling op het pensioen is voor Nederlandse particuliere beleggers het belangrijkste beleggingsdoel. Voor dit doel wordt bovendien meer in losse aandelen, obligaties of opties belegd dan voor andere beleggingsdoelen.

Lees verder op het FD: Nederlander belegt voor aanvulling pensioen

Intereffekt haalt 12,5 miljoen op met nieuw fonds

2008-04-14T00:51:00.001-07:00

De emissie van Intereffekt Emerging Africa is vrijdagmiddag 28 maart om 15.00 uur gesloten, na een emissieperiode van bijna vier weken. De totale inschrijving is uitgekomen op ruim 12,5 miljoen euro. Intereffekt vindt de opbrengst, gezien het slechte beursklimaat van de afgelopen weken, acceptabel.

Vanaf 31 maart is een start gemaakt met de opbouw van de portefeuille en heeft het fonds een dagelijkse notering op Euronext Amsterdam. De eerste handelsdag van Intereffekt Emerging Africa werd feestelijk afgesloten door middel van de gongceremonie op de beurs in Amsterdam.

Grootbank verkoopt vooral eigen beleggingsfonds

2008-04-14T00:48:00.000-07:00

Driekwart van de beleggingsfondsen in Nederland wordt direct of indirect verkocht via ABN Amro/Fortis, Rabobank of ING. De grootbanken zijn allesbehalve scheutig met het verkopen van andere fondsen dan de eigen huisfondsen. Dat is niet in het belang van de klant, vindt Jeroen Vetter van SNS Fundcoach. Ondanks mooie verhalen over het bedienen van klanten met andere beleggingsfondsen dan die van de huisbank, slijten Nederlandse grootbanken het liefst eigen waar. Lees verder: Grootbank verkoopt vooral eigen beleggingsfonds